尽职调查

尽职调查是指就股票发行上市、收购兼并、重大资产转让等交易中的交易对象和交易事项的法律事项，委托人委托律师按照其专业准则，进行的审慎和适当的调查和分析。

它包括律师对相关资料进行审查和法律评价，主要为查询目标公司的设立情况，存续状态以及其应承担的具有法律性质的责任，它由一系列持续的活动组成，不仅涉及到公司信息的收集，还涉及查实、分析和评价有关的交易信息。贝肯律师楼的调查员都拥有多年的调查经验，我们会用最专业的态度解決客戶的法律相关问题。

法律尽职调查是对有关一方及其业务的相关信息的审查和分析。它是任何交易的必要组成部分，但在合并、收购、企业投资或签订许可交易的情况下尤其重要。目标是让各方就是否和/或如何推进交易做出明智的决定。通常，买方/投资者会调查卖方，但法律尽职调查对双方都很有价值。该流程使他们能够通过检查对方的资产、负债、运营、法律文件和业务关系来评估潜在风险。

法律尽职调查可以在交易结束之前或之后进行。但是，如果它发生在之后，协议应以成功完成尽职审查并令买方满意为条件。如果在此过程中可能发现交易破坏者，这可以保护买方。

为什么法律尽职调查很重要？
目的是避免将来出现任何意外或隐藏的责任。通过调查企业的资产、协议、账簿和记录，买方可以更好地评估与交易相关的风险和责任，并减轻潜在问题。它还有助于买方了解企业的​​声誉、行业和市场地位。在发现风险的地方，目标是确定如何在协议中排除或最小化风险，或者，如果他们是交易破坏者，则在付款之前结束讨论。

法律尽职调查过程涉及哪些内容？
一般来说，第一步是潜在买家签署保密协议。卖方将要求该协议以保护提供给潜在买方的信息的机密性，并防止买方透露任何讨论的存在或实质内容。此类披露可能对卖方的业务或关系产生不利影响。

法律尽职调查问卷或清单通常由买方的律师准备。通过清单，买方或买方的律师将要求提供与企业财务价值和运营相关的各种文件。此外，在保密协议允许的情况下，买方可能希望与关键管理人员、客户、租户、供应商等进行交谈。

法律尽职调查程序的范围可能因多种因素而异，包括所涉及的业务类型、交易的规模和类型，以及买方达成交易的目标（即买方将如何使用资产 ）。除律师外，法律尽职调查过程可能需要财务、技术和其他专家审查相关文件。

一旦收到所有信息，买家将有一定的时间进行审查和分析。买方的律师会将法律尽职调查的结果汇编成报告或执行摘要，以及风险评估和如何进行交易的建议。这些建议将终止讨论或指导进一步的谈判。例如，如果发现重大问题，买方可以要求卖方在协议中提供陈述和保证，或者在将来发生诉讼时对买方进行赔偿。也可以协商购买价格或其他条款，以补偿买方承担的风险。

什么是法律尽职调查清单？
法律尽职调查的水平各不相同，但通常会要求提供某些信息。通常，尽职调查问卷或清单中包含以下内容：

• 公司结构：公司章程/证书、章程、公司会议记录、股东/经营协议、重组文件。

• 财务：纳税申报表、资产负债表、现金流量表、销售和退货记录、应收账款、应付账款、定价、工资。

• 合同/法律文件：贷款和信贷协议、租赁、雇佣协议、与客户和供应商的合同、合伙/合资协议、保险单。

• 知识产权：许可协议、知识产权注册（版权、专利、商标、域名）、商业秘密、诉讼。

• 法律合规相关文件：OSHA、环境、分区、证券文件、执照、许可证。

这不是一份详尽的清单，因为每笔交易都是独一无二的。

为了避免代价高昂的错误，必须进行法律尽职调查。各方应有经验丰富的顾问协助进行法律尽职调查，并协商达成有利于其利益的协议。贝肯律师楼的律师主要受海外客户委托对美国境内企业进行尽职调查，进而配合证监会审查，董事会报告，投行评估，商业合作，企业并购，企业破产，企业重组等重大事项的完成。我们详尽快速的调查报告可以尽可能保障客户的利益。

相关事项还可能涉及房地产交易；如需结合具体情况讨论，可通过网站联系页面与律所沟通。

需要一并考虑的问题

企业事项应从确认签约主体和决策权限开始。公司治理与合同安排需要与登记资料和授权文件核查相互印证。筹备新业务时，也应结合IRS 的企业设立税务指引安排记录保存和税务准备，避免把个人、股东与公司各自承担的事项混为一谈。

合同中的付款条件、通知方式和争议解决条款，应放在同一交易背景下阅读。合同审查关注各方实际承诺了什么，而违约争议处理还需要将这些承诺与履行记录对应。若准备起诉或应诉，应进一步核对适用的民事程序，而不是仅凭合同中的某一句话决定全部策略。

评估一项交易的成本时，不能只看合同价格。收入、付款与申报事项需要与交易结构和责任分配一起考虑。IRS 的企业税务准备资料可以帮助确定需要进一步核查的记录，但实际处理仍取决于主体类型、交易事实和相关纳税年度。

如果资金、资产或当事人位于不同国家，应把各地发生的事实分别列明。跨境文件和执行问题与境外收入及税务身份可能需要协调处理。IRS 的国际纳税人资料可作为美国税务部分的起点，但不能据此推定另一国家适用相同规则。

与人员有关的问题往往同时影响企业运营和个人权益。工资、工时和离职记录应与企业内部政策和管理安排保持一致。涉及联邦工资要求时，可以查阅美国劳工部的 FLSA 指引，并另行核对州法；职位名称或双方对关系的称呼，不能代替具体事实分析。

经营或使用物业时，应区分产权、融资与实际占用安排。房产交易文件可能需要和租约、租金及维修记录一起审查。涉及住宅出租的部分，可结合麻省房东与租客权利义务资料核对；商业安排则应按照其适用法律和合同单独评估。

跨境企业安排中，公司层面的决定与个人移民资格需要分别核查。公司结构及雇佣文件可能支持事实说明，但不能代替职业移民资格评估。参照USCIS 的职业移民说明时，应检查申请类别与实际岗位、经历和企业记录是否相符。

出现偿付压力时，应先区分有担保债务、普通债务和正在争议的金额。债务处理与破产方案需要与现有索赔和判决情况一并评估。阅读美国法院的破产基础说明有助于理解程序差别，但不能直接确定某项债务能否免除或某项财产能否保留。

企业主的长期安排还应考虑死亡或失能后，谁能够取得文件并行使必要权限。遗产管理中的资产与授权问题需要与公司所有权及治理文件衔接。可结合麻省遗嘱与遗产程序资料整理现有安排，并分别检查受益人指定、共同持有财产和公司权益。

处理纠纷时，应先把希望获得的结果与能够证明的事实分开。涉及合同履行或金钱赔偿，可以按照时间顺序整理协议、付款和往来信息；核实对方身份与关键文件则有助于发现遗漏。进入法院后，还要结合麻省民事诉讼规则判断应采取的程序，不能仅凭材料数量判断案件强弱。